NOS MÉTIERS
Fondateur du cabinet et ancien entrepreneur, Pierre Cohen a transmis une véritable culture entrepreneuriale à l’ensemble de l’équipe du cabinet. Cette vision permet de cerner les attentes de nos clients de manière optimale et ainsi nouer une relation privilégiée avec eux.
S’appuyant sur une éthique et des valeurs communes, les membres du cabinet vous offrent un accompagnement permanent, grâce à une communication rigoureuse, une disponibilité constante et un alignement d’intérêt.
Fort de la réalisation de nombreuses transactions et de son expérience, l’équipe de consultants vous apportera conseil, technicité, confidentialité et force de négociation.
CESSION
P2C-Partners offre à tout type d’acteurs (PME, Groupe, investisseur privé, fonds d’investissement) un accompagnement sur-mesure dans leur projet de transmission ou cession afin que l’intérêt de l’entreprise soit préservé et que la sortie du cédant se fasse dans les meilleures conditions.
Transmission de l’entreprise
Enfants/famille, managers, repreneur externe.
Cession industrielle
Cession à des fonds d’investissement
LBO primaires ou secondaires.
Sortie de minoritaires
Cession d’actifs
Fonds de commerce, brevets, marques…
Restructuration de groupe
Apports partiels d’actifs, cession intra groupe…
Après la signature du mandat de vente, nous accompagnons nos clients de manière exclusive tout au long d’un processus structuré et confidentiel de cession comportant les étapes suivantes :
01. PRÉPARATION
Prise de connaissance du projet, valorisation et diagnostic de l’entreprise
La première étape consiste à analyser tous les aspects de votre projet. Le but de cette analyse est de comprendre vos motivations, de définir les modalités de la cession et d’étudier l’entreprise sous un angle stratégique.
Durant cette période P2C-PARTNERS recueille ainsi, de façon la plus exhaustive possible, toutes les informations financières et industrielles afin de déterminer une fourchette de valorisation au plus proche de la réalité du marché.
1 mois
02. RECHERCHES
Recherche et sélections des acquéreurs
Nous définissons avec vous une liste d’acquéreurs potentiels. Selon les objectifs définis, celle-ci pourra être composée de sociétés industrielles, de fonds d’investissements ou encore de repreneurs personnes physiques, en France et à l’international et bien sûr sur du réseau P2C-PARTNERS.
Nous réalisons ensuite les documents d’approche (teaser, accords de confidentialité, mémorandum d’information), sur la base des informations recueillies lors de la première étape.
2 à 3 mois
03. NÉGOCIATIONS
Conduite des négociations
Nous contactons les entreprises ciblées et pilotons la mise en concurrence. Nous organisons les discussions avec les différents acquéreurs afin d’obtenir pour notre client la meilleure offre qualitative et financière. Vous sélectionnez alors la meilleure offre se présentant sous la forme d’une lettre d’intention ou LOI (Letter Of Intent). P2C-PARTNERS est présent à toutes les discussions et réunions menant à la LOI.
L’objectif est de maximiser le prix de vente de l’entreprise tout en obtenant des garanties pour assurer la transmission et pérenniser la société.
2 à 3 mois
04. FINALISATION
Aspect juridique et closing
Dans cette phase, P2C-PARTNERS organise la concrétisation juridique de l’accord conclu entre les parties grâce au protocole d’accord final. Nous coordonnons les travaux de tous les intervenants et veillons au respect des délais et de vos intérêts.
Nous menons les négociations jusqu’à la signature des actes de cession, matérialisant le succès de l’opération. P2C-PARTNERS suit ensuite la levée des conditions suspensives afin de finaliser l’opération.
1 à 2 mois
ACQUISITION
P2C-Partners offre à un large panel d’acteurs (PME, PMI, Grands Groupes internationaux, investisseurs financiers et individuels) un accompagnement idéal dans leurs projets de croissance externe. Positionné en particulier sur le small & mid caps, P2C-Partners intervient sur l’ensemble de la France et à l’international.
Chaque accompagnement est unique et est dessiné selon 4 situations.
Vous êtes un repreneur individuel …
Vous voulez mettre en œuvre une stratégie de croissance externe …
Vous êtes un fonds d’investissement et souhaitez développer vos participations …
Vous êtes cadre et souhaitez organiser une reprise de la société qui vous emploie via un MBO (Management Buy-Out) …
… P2C-PARTNERS vous accompagne sur les différentes phases du process :
01. PRÉPARATION
Cette phase s’apparente à la définition du cahier des charges.
Mise en place des critères stratégiques avec le client (Activité recherchée, CA, seuil de rentabilité, niveau d’endettement, typologie de client, effectif, bail, périmètre d’intervention, localisation, etc.)
1 mois
02. RECHERCHES
Réalisation et identification d’une liste de cible (liste de cédants de notre réseau, liste de cédants en accord avec le cahier des charges).
Sélection des cibles, analyses et récupération des informations. Après avoir sélectionné différentes cibles suites aux phases précédentes, nous mettons en place la procédure de confidentialité et de collecte d’informations précises et détaillées. L’objectif de cette phase est la réalisation d’un dossier comprenant différentes analyses (marché, financière, management, synergies, etc.).
2 à 3 mois
03. NÉGOCIATIONS
Nous vous accompagnons à tous les rendez-vous, pour vous aider à négocier les conditions d’acquisitions.
Nous vous assistons dans la rédaction de la LOI (promesse d’achat) ainsi que dans l’ingénierie et la mise en place juridico-financière des montages financiers.
2 à 3 mois
04. FINALISATION
Nous participons à l’élaboration des protocoles et des garanties de passif et d’actif.
Nous finalisons la signature des actes de cession pour déboucher sur le paiement et le closing de l’opération.
1 à 2 mois
FUSION
La fusion de 2 sociétés est un mécanisme souvent oublié par les chefs d’entreprises et pourtant il est aussi porteur de valeur que les acquisitions à cela près que le financement de l’opération se résume souvent à un échange de titres, mais pas que ;
En effet, les actionnaires de la société absorbée reçoivent en échange de leur participation des titres de la société absorbante grâce à une parité résultant des études et conclusions d’un expert désigné par le Tribunal de Commerce.
Mais ce n’est pas tout, le succès d’une fusion ne se résume pas à une histoire de chiffres. Il faut aussi réunir harmonieusement deux cultures et deux organisations. Le secret d’une fusion se situe, bien plus qu’il n’y paraît, dans le rapprochement des hommes…
Nous intervenons à tous les stades de l’opération :
- en travaillant avec les équipes des 2 sociétés pour bien dégager les synergies, les contraintes du regroupement, de la délocalisation, etc.
- en effectuant les évaluations des 2 sociétés afin de fournir un rapport à l’expert qui déterminera les parités d’échanges de titres,
- en conseillant et négociant pour notre client, qu’il soit absorbé ou absorbant, pour lui obtenir les meilleures conditions.
ÉVALUATION
Notre expérience en valorisation de sociétés se base sur des milliers d’évaluations réalisées prenant en compte les réalités du marché et les particularités de chaque entité.
C’est sur cette valeur d’entreprise que repose toute la stratégie du cabinet P2C-PARTNERS.
A l’aide des bilans comptables des 3 dernières années, nous élaborons une valorisation de l’entreprise basée sur 8 méthodes d’évaluation (patrimoniaux, suivant les résultats, sur les cash-flows futurs, sur des multiples d’EBIT, etc.. ) afin de trouver la valeur la plus juste pour votre société.
C’est cette valeur, si elle correspond aux attentes du dirigeant, qui va déterminer le plan de marche de la cession et sa stratégie.
Action, parts sociales, fonds de commerce, portefeuille clients,…quel que soit votre projet, nous pouvons valoriser votre actif dans la plus stricte confidentialité.
ASSISTANCE À LA REPRISE DE SOCIÉTÉ EN DIFFICULTÉ
Reconnu par les différents acteurs de l’entreprise en difficultés, P2C-PARTNERS accompagne et conseille des investisseurs dans le cadre de procédures collectives (rachat en plan de cession, prise de participation, apport de capitaux nouveaux).
Lorsque la situation oblige le dirigeant à se placer sous la protection du Tribunal de Commerce, nous travaillons non seulement aux côtés des dirigeants mais aussi aux côtés des organes de la procédure tels que des administrateurs et mandataires judiciaires pour trouver le repreneur compétent.
Notre process est le suivant :
- Compréhension de l’activité et des raisons de la procédure
- Rédaction d’un dossier de présentation
- Assistance lors du rendez-vous avec le dirigeant
- Rédaction de l’offre de reprise conformément aux instructions des administrateurs judiciaires et des Tribunaux et selon les points obligatoires définis par l’article L. 642-2 II du Code de commerce
- Accompagnement lors de la séance au Tribunal de Commerce
Dirigeants, la reprise D’UNE ENTREPRISE EN DIFFICULTÉ offre de réelles possibilités de croissance externe si vous désirez accroître vos parts de marché rapidement.
En plus d’un prix d’acquisition faible, vous bénéficierez des points suivants :
- Pas de reprise des dettes de l’entreprise en difficulté
- Définition du périmètre des actifs repris et choix des contrats de travail à conserver en fonction de votre activité et de votre plan prévisionnel
- Acquisition d’une société dans un délai très court (entre 1et 2 mois)